On réalise un placement obligataire quand on acquiert des obligations, ou en d’autres termes lorsqu’on devient créancier de la société ou de l’Etat à l’origine de ces obligations. Mais qu’est-ce qu’une obligation ? Quels sont ses avantages ? Quels sont ses inconvénients ?
Qu’est-ce qu’une obligation ?
La personne physique ou morale à l’origine d’une obligation réalise un emprunt. Lorsque vous l’acquérez donc, vous lui prêtez de l’argent. En échange, cette personne s’engage à vous rembourser le montant prêté, en plus d’intérêts. Les agences de notation donnent une note aux obligations. Plus la solvabilité de la personne à l’origine est critique, plus le taux d’intérêt sera important.
Vous pouvez acheter des obligations via le marché primaire (c’est-à-dire directement auprès de l’emprunteur) ou bien, via le marché secondaire (une personne disposant d’une obligation désire la revendre, elle l’ajoute ainsi sur le marché). C'est aussi le cas sur les sites de trading en ligne.
La durée des obligations est changeante, elle sera précisée lors de l’acquisition. Cependant, si vous trouvez un acquéreur, vous pouvez la revendre au tarif du marché avant son terme. Fréquemment, il s’agit de placements à long terme (jusqu’à 10 ans minimum).
Quels sont les avantages d’investir dans les obligations ?
Tout d’abord, les obligations permettent de diversifier votre portefeuille d’actifs. Un portefeuille équilibré laisse toujours place à une part d’obligations, en plus de crypto-devises achetées sur le Forex. Elles permettent aux traders en actions de diversifier leurs investissements et de compenser les possibles pertes.
Les obligations sont aussi plus sûres que les actions. Les détenteurs ayant une priorité sur les actionnaires, c’est-à-dire que si la société ou l’Etat vient à faire faillite, les créanciers seront d’abord remboursés.
La plupart des obligations assure un revenu fixe et régulier. La somme du remboursement ainsi que celui des intérêts est précisé lors de l’émission de l’obligation et resteront inchangés, protégeant ainsi les investisseurs de possibles récessions économiques ou périodes de déflation.
Quels sont ses inconvénients ?
Il est plus facile de récupérer les fonds investis pour les actionnaires, que pour les créanciers. Cependant, ce n’est pas chose facile. Si l’émetteur fait faillite, l'investisseur se retrouve alors tout en bout de liste, il n’est pas certain qu’il récupère tout son argent.
Parfois, un investisseur achète une ou plusieurs obligations dont le volume d’échange est faible sur le marché. S’il a envie par la suite de revendre ses obligations, il risque d’être confronté à un risque de liquidité, il lui sera compliqué de trouver un autre acheteur.
L’émetteur de l’obligation peut proposer un remboursement anticipé, ce qui permettrait au trader d’obtenir son capital de base, plus les intérêts. C’est une opération intéressante, pour ce dernier, à première vue. Mais si les taux d’intérêt ont chuté, le compte n’y sera plus pour l’investisseur.
Amateur du trading, d’autant plus du trading en ligne, je passe des heures à analyser la Bourse et ses opportunités. J’ai commencé par un métier banal, comptable. Doué avec les chiffres, je me suis rapidement intéressé au trading, tout d’abord dans un cadre personnel. Puis j’ai choisi d’en faire mon métier en me mettant au service de DigitalBusiness.fr.
