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Le trading sur options est basé sur la vente et l’achat des options. En effet, les options sont des contrats boursiers qui octroient à leur détenteur le droit de vendre ou d’acheter un actif sous-jacent à un prix préétabli, à condition que sa valeur dépasse ce prix dans une période donnée.
Le titulaire ou le détenteur n’est pas contraint de trader à un prix ou dans un délai prédéterminé. Il est donc libre d’acheter ou de vendre à son heure voulue. C’est la raison pour laquelle ces instruments financiers sont appelés options. Il est donc évident que trader les options ne s’improvise pas. C’est la raison pour laquelle nous vous proposons ce guide parfaitement pensé par nos experts.
Les types d’options à trader
Nous distinguons plusieurs types d’options. Nous analyserons les deux principales en ressortant les caractéristiques et les utilisations possibles.
Les options call
Encore appelée option d’achat, une option call offre la possibilité au détenteur d’acheter un actif sous-jacent à un prix fixe c'est-à-dire à un prix d’exercice. Le principe ici est simple : plus le cours du marché évolue, plus votre bénéfice sera élevé. Ainsi, en achetant les calls, les investisseurs souhaitent que la valeur de l’option soit plus élevée à long terme, afin qu’ils puissent gagner un gros pactole.
Toutefois, vous pouvez également liquider une option. En tant que vendeur, vous aurez la possibilité de vendre un bien à un prix fixe pendant une période de temps déterminée. Dans ce cas, plus la valeur du marché baisse, plus votre gain sera élevé.
Les options put
Une autre stratégie d’option trading consiste à acheter une action put. Cela vous donne ainsi le droit, mais non l'obligation, de vendre un bien ou un actif au prix déterminé avant une date prédéfinie. Dans ce cas, plus la valeur du marché baisse, plus votre gain sera élevé.
Vous avez également la possibilité de vendre des options put. En tant que vendeur d'une option put, vous êtes obligé d'acheter le bien ou l’actif au prix d'exercice ou déterminé, si l'acheteur valide l'option à la date d'expiration.
Toutefois et non des moindres, afin de bien trader ces deux options, il est impératif d’opter pour un de nos meilleurs brokers fiables. Ceci est le cas tout simplement grâce à ses outils adaptés et à ses options avancées.
Trader des options : nos conseils pour mieux se lancer
Si vous n’avez jamais trader les options, ne vous inquiétez pas. Nous vous proposons des conseils utiles pour devenir un trader à succès.
Conseil 1 : Posez-vous les bonnes questions
Il s’agit de définir votre objectif en vous posant les bonnes questions :
- Que recherchez-vous dans le trading d’options ?
- Est-il question de négocier pour générer des profits ou couvrir un risque ?
- Vous sentez-vous épanoui avec ce produit ?
- Êtes vous disposé financièrement et émotionnellement à assumer les risques de perte ?
Toutes ces questions permettent de savoir si trader les options vous convient et vous apportera les résultats escomptés.
Conseil 2 : Bien choisir sa stratégie de trading sur options
Une fois que vos objectifs sont connus, il faut adopter une stratégie de trading d’options. Cette dernière dépend de plusieurs paramètres tels que :
- Votre goût pour le risque : si vous êtes accro au risque, optez pour la vente d’options à découvert. Sinon, utilisez des stratagèmes plus doux comme les achats d’actions couvertes.
- La volatilité implicite que vous souhaitez. Il est primordial de bien comprendre pour acheter et vendre au bon moment, et avec des niveaux de primes raisonnables. Pour cela, vous pouvez étudier les niveaux de volatilités précédents et généraux, pour mieux cerner le niveau le plus rentable.
- Votre profil de trader long ou court terme. Votre style de trading dépend fortement de votre profil. Par exemple, les investisseurs à long terme ont tendance à acheter les put sur les indices boursiers. Aussi, vous pouvez mettre en place une stratégie d’achat ou d’achat ou de vente d’options couvertes.
Conseil 3 : Profitez des comptes démo
Pour mieux comprendre le marché des actions, il est important de commencer par le compte démo, surtout pour les débutants.
C’est ainsi que les comptes de démonstration gratuits et complets comme Alvexo et Libertex vous permettent de vous roder avant de miser vos fonds propres.
Conseil 4 : Suivre l’actualité financière
Tout événement politique, économique, ou social peut influencer les marchés financiers, et donc les options. Rester à l’affût de l’actualité financière vous permet d’anticiper les grandes tendances baissières et haussières de vos actifs.
Vous souhaitez vous lancer dans le trading des options, choisissez l’un des broker de notre top 3 pour bénéficier d’une sécurité infaillible et d’une grande marge de manœuvre.
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Comment détermine-t-on la prime des options ?
La prime est le montant total d'une option trading. Nous verrons ici non seulement ses composantes, mais également d’autres facteurs de fixation de son prix.
Les composantes des primes
Nous distinguons deux composantes principales de la prime, à savoir la valeur intrinsèque et la valeur temporelle.
La valeur intrinsèque
La valeur intrinsèque est tout simplement la différence entre le prix d’exercice et le prix de l’actif sous-jacent. Une fois que le prix au comptant de l’actif sous-jacent est supérieur au prix d’exercice, on dit que l’option est in-the-money dans le call.
Concernant le put, lorsque le prix d’exercice est supérieur au prix comptant du sous-jacent, l’option est in-the-money. Par contre, la valeur intrinsèque revient à zéro lorsque le prix de l’actif de référence est égal au prix d’exercice.
La valeur temporelle
La valeur temporelle quant à elle représente la somme qu’un investisseur débourse pour un contrat. Une fois que c’est fait, il croise les doigts pour que le prix de l’actif de référence augmente avant l’expiration du délai. La valeur temps est élevée quand le délai précédant la fin du contrat est long.
Les autres facteurs déterminant le pricing d’options
Maintenant que vous avez les composantes des primes de l’option, nous vous donnons les facteurs non-exhaustifs qui interviennent dans le calcul.
- Le prix d’exercice d’une option : encore appelé prix « strike », il se rapporte au prix appliqué sur une option de vente ou sur une option d’achat. Pour le put, l’acheteur d’option est gagnant quand le prix de l’action ne dépasse pas le strike.
- Le prix du sous-jacent : la prime du contrat d’option dépend beaucoup de la fluctuation du prix des produits de référence comme les actions, les produits de base ou encore les indices boursiers. Plus le prix du sous-jacent s’élève, plus la prime du call augmente, et celle du put chute.
- La volatilité du sous-jacent : la volatilité du sous-jacent sert à mesurer le degré de fluctuation de cet instrument financier et concerne les options d’achat et les options de vente. Bref, il s’agit de la probabilité à subir l’évolution des cours de l’actif sous-jacent.
Quelles sont les stratégies du trading d’options ?
Plusieurs stratégies permettent de trader les options dont trois principales.
Stratégie d’options : le long strangle
Ici, le trader investit simultanément dans un put out of money et dans un call out of money sur le même actif avec la même échéance. Il estime que le prix de l’actif sous-jacent évoluera dans un sens ou dans l’autre, et il sera gagnant peu importe l’issue.
La couverture via put : une stratégie option trading
En ce qui concerne la couverture via Put, c’est une assurance contre la forte baisse du cours de l’actif sous-jacent. Dans ce cas, un investisseur achète une action et des options de ventes équivalant à cet actif. Cela permet de se protéger contre une éventuelle chute de l’action en sa possession.
Stratégie options trading : le long straddle
Le long straddle quant à lui consiste pour un trader à acheter simultanément un put et un call sur le même actif de référence avec la même échéance et le même prix d’exercice.
Théoriquement, grâce à cette stratégie, vous avez la possibilité de réaliser des profits illimités. De plus, vous ne perdrez peut-être que le prix des deux contrats d’options associés. En un mot, il s’agit d’une stratégie qui convient à une période de volatilité accrue.
Les Avantages et les risques des options trading
Le trading options a non seulement des avantages, mais également des risques.
Options trading : les multiples avantages
L’option trading ne cesse de séduire les investisseurs pour plusieurs raisons. Découvrons les avantages exclusifs de cet instrument.
- Accéder aux marchés financiers divers : avec les options, vous pouvez trader sur plusieurs actifs sous-jacents. C’est ainsi que chaque courtier en bourse est libre de proposer les marchés financiers suivants : actions, indices boursiers et matières premières.
En investissant dans plusieurs produits, vous pourrez diversifier votre portefeuille et vous êtes en sécurité en cas de chute de l’un de vos actifs.
- Maîtriser son effet de levier : trader avec un effet de levier peut être avantageux et désastreux en même temps pour un trader, surtout lorsqu’il est fixé de manière erronée. Sauf que le trading des options permet d’y pallier, car l’investisseur contrôle son effet de levier. Avant d’investir sur les options, il faut d’abord déterminer la prime, le délai d’expiration et le prix d’exercice.
- Obtenir potentiellement de meilleurs ROI : se positionner sur option est moins coûteux et garantit une rentabilité meilleure que d’autres marchés financiers. Les ROI peuvent donc être plus élevés pour les traders qui choisissent les options. Toutefois, soyez prudents, car le cours du sous-jacent peut chuter brusquement et ainsi occasionner des pertes majeures.
- Profiter d’une panoplie de stratégies d’investissement : les options sont des produits flexibles. Vous pouvez utiliser plusieurs techniques d’investissement comme la spéculation, le rendement et la protection, en plus des stratégies développées plus haut dans notre article.
Options trading : Les risques à connaître
Trader les options présente des risques associés. Dans cette section, nous aborderons les risques et inconvénients liés à cet investissement.
- Un risque de perte en capital : comme tout type de trading, l’option trading a des risques. En cas de mauvaise anticipation, vous risquez de perdre le montant investi. Certes les gains sont illimités, mais les pertes également. Si vous êtes débutant, il faut comprendre les risques afin d’éviter les mauvaises surprises.
- Un manque d’outils d’analyse : il y a une pénurie d’outils d’analyse technique et graphique dans le trading d’options. C’est donc difficile d’accéder aux données analytiques telles que la volatilité implicite par exemple.
Ceci dit, l’option d’un broker adéquat mettra à votre disposition certains outils pour appréhender le marché des options. Comme ils ne suffisent pas, votre expérience viendra en complément.
- Un manque de liquidité : le manque de liquidité est la conséquence d’un décalage entre le prix et la date d’expiration de l’option.
- Commissions et spreads très élevés pour l’option trading : le manque de liquidité précédent entraîne le coût élevé des spreads lors de la négociation. De plus, les commissions semblent plus élevées si vous optez pour une stratégie à deux options.
- Un outil inadapté à tous les traders : même s’il est ouvert aux novices, les options conviennent aux investisseurs confirmés. Ce sont des produits risqués et complexes, pouvant entraîner de grosses pertes si le trader ne maîtrise pas le marché et les stratégies.
Si vous n’êtes pas totalement prêt, il est préférable de se tourner vers des techniques et produits comme les actions ou le trading automatique.
Conclusion : Faut-il faire de l’option trading en 2024 ?
En définitive, nous confirmons que les options sont très complexes à manipuler et ne conviennent pas forcément aux traders en herbe. Toutefois, le trading d’options offre de meilleures opportunités d’investissement contrairement aux autres actifs financiers.
En effet, vous avez la possibilité d’investir simultanément sur diverses options, et de profiter des gains quasi-illimités. En suivant les conseils de nos experts, vous apprendrez davantage sur cette stratégie de trading.
Questions fréquentes
Amateur du trading, d’autant plus du trading en ligne, je passe des heures à analyser la Bourse et ses opportunités. J’ai commencé par un métier banal, comptable. Doué avec les chiffres, je me suis rapidement intéressé au trading, tout d’abord dans un cadre personnel. Puis j’ai choisi d’en faire mon métier en me mettant au service de DigitalBusiness.fr.
