Sommaire
Investir en bourse n'implique pas nécessairement une spéculation excessive ou un effet de levier. Cet investissement est également la base d'une stratégie éthique, l'épargne pouvant être placée dans une gamme de produits tels que des actions directes de capital d'entreprise responsable, des fonds verts, des ETF et des obligations. Alors, comment investir éthique en bourse ? Toutes les réponses dans ce guide.
Réussir son investissement en bourse
Il existe plusieurs alternatives d'investissement responsable en bourse. Vous pouvez acheter des actions dans des entreprises que vous jugez éthiques, notamment parce qu'elles ont mis en place de solides politiques de responsabilité sociale des entreprises (RSE). Vous pouvez également miser sur des fonds ayant opté pour une démarche responsable, comme les fonds accompagnés par le label ISR.
Le label ISR, pour l’investissement social responsable
En 2016, les pouvoirs publics français ont créé le label ISR pour les investissements socialement responsables. Cette désignation permet aux fonds qui en bénéficient de mettre l'accent sur les critères extra-financiers (toute autre chose que le revenu net) de leurs fonds.
Pour cela, ils doivent être audités par des organismes sur la base de plusieurs critères ESG lors de la construction du fonds, notamment :
- Les critères environnementaux ;
- Les sociaux ;
- Les critères gouvernementaux.
Quels sont les avantages d’un investissement dans l’ISR ?
En investissant dans un produit d'épargne ISR, votre épargne sera naturellement orientée vers des entreprises qui se distinguent par une meilleure prise en compte des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance. Ce que les investisseurs appellent des critères ESG et qu'ils évaluent avec précision.
Cependant, il a été indiqué que les entreprises ayant une note ESG élevée obtiennent les meilleurs résultats financiers à long terme. Elles sont en effet, les mieux placées pour relever les défis du monde futur.
Lorsque vous faites des placements financiers dans des produits ISR, vous soutenez les entreprises futures en favorisant les rendements attendus.
Comment investir dans l’ISR ?
Il est difficile d'investir dans une ou plusieurs entreprises en évaluant soi-même leur solidité financière et leur notation ESG. Les critères à analyser sont difficiles et trop nombreux à gérer. Le plus simple est de privilégier les fonds labellisés ISR gérés par des professionnels de l'investissement.
En souscrivant à l'un des nombreux fonds ISR disponibles, vous aurez donc la garantie que votre épargne sera investie dans des entreprises prenant en compte les enjeux du développement durable.
Les critères ESG de l'analyse extra-financière
Cet acronyme international est utilisé par la communauté financière pour désigner les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui forment généralement les trois piliers de l'analyse extra-financière. Ils sont pris en compte lors de la gestion sociale responsable. Grâce aux critères ESG, on peut évaluer l'application de la responsabilité sociale sur l'environnement et leurs parties prenantes (collaborateurs, partenaires, sous-traitants et clients).
- Le critère environnemental prend en compte la gestion des déchets, la réduction des émissions de gaz à effet de serre et la prévention des risques environnementaux.
- Le critère social concerne la prévention des accidents, la formation des salariés, le respect des droits des salariés, la chaîne d'approvisionnement et le dialogue social.
- Le critère de gouvernance vérifie l'indépendance du conseil d'administration, la structure de gouvernance et la présence d'un comité d'audit.
Dans la stratégie de développement durable et d'investissement responsable, il est nécessaire de lier la performance financière de l'entreprise à son impact environnemental et social.
Les actions des entreprises cotées en bourse
Le moyen le plus simple et le plus connu d'investir en bourse est d'acheter des actions d'une société cotée. Ainsi, vous devenez actionnaire de la société concernée, ce qui vous permet d’acheter et de vendre autant d'actions que vous le souhaitez dans la quantité disponible sur le marché.
Pour acheter une action en bourse, il faut se rapprocher d'un intermédiaire financier (banque ou courtiers en ligne) pour souscrire à :
- Un compte-titres ;
- Un plan d'épargne en actions (PEA) ;
- Une assurance-vie s'il s'agit d'un placement collectif.
C'est sur ces supports que vos actions vont se négocier.
- Si vous choisissez d'acheter vos actions en direct, vous devez passer un ordre sur la plateforme de trading du broker en ligne choisi.
- Si vous décidez d'investir collectivement, votre interlocuteur privilégié reste votre intermédiaire financier, auquel vous devez vous adresser pour acheter une ou plusieurs parts d'un fonds d'investissement ou d'une SICAV.
L’investissement dans un fonds en actions
Les actions durables ou les fonds écologiques responsables sont une catégorie de fonds d'investissement qui visent à prendre en compte les enjeux environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance (ESG). Ceci en plus de la performance financière dans leur stratégie d'investissement et leur sélection de titres. Par conséquent, les fonds durables ou écoresponsables sont également appelés fonds ESG. La forme la plus répandue de fonds durables est ce qu'on appelle en France l'investissement socialement responsable (ISR), mais il existe d'autres approches comme le financement solidaire.
Un fonds durable ou éco responsable est représenté par un portefeuille d'actions ou de titres de créances (obligations) géré par une société de gestion, tout comme un fonds traditionnel. La seule différence avec ce dernier est la prise en compte des aspects extra-financiers lors de la sélection des titres, alors qu'un fonds classique se limite à des critères purement financiers dans sa sélection.
Les fonds éco responsables peuvent prendre la forme de :
- Sicav (société d’investissement à capital variable) ;
- Fonds communs de placement (FCP) ;
- Fonds communs de placement d’entreprise (FCPE).
Ces différents types de fonds sont également connus sous la dénomination générale d'OPC (organismes de placement collectif).
Certaines bourses éthiques vous permettent d'investir directement dans un groupe d'entreprises. Ces fonds peuvent être thématiques. Dans ce cas, ils sont dédiés aux entreprises d'une zone géographique précise ou secteur d'activité comme :
- L’énergie ;
- La grande consommation ;
- Le luxe, etc.
Certains fonds ont une approche généraliste avec une appétence pour investir éthique. C'est le cas notamment des fonds labellisés ISR. En France, la plupart des fonds d'investissement durables utilisent une approche best-in-class. Cette dernière évalue toutes les entreprises d'un secteur donné selon des critères ESG. Ensuite, elle écarte du portefeuille du fonds, les entreprises les moins responsables et jugées peu exemplaires.
Investir dans les ETF pour l’avenir
Aussi appelés trackers, les ETF ou fonds indiciels cotés, répliquent les indices boursiers. Ils vous permettent d'investir dans plusieurs sociétés boursières. Avant de vous lancer, il est impératif de choisir l'un des meilleurs brokers du marché. Sachez que des frais d'abonnement et des frais d'administration peuvent s'appliquer, mais sont généralement assez faibles.
D'avantage d'investisseurs souhaitent améliorer leur portefeuille en y introduisant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG). Investir dans les ETF est une tendance mondiale pour constituer des portefeuilles plus responsables.
Selon un récent sondage, 6 Français sur 10 privilégient l'impact environnemental et social dans leurs investissements, notamment de :
- La lutte contre la pollution (76 %) ;
- La défense des droits de l'homme (73 %) ;
- De l'emploi (72 %).
En effet, 64 % des ETF créés en Europe en 2020 intègrent des critères durables et les encours d'ETF européens sur ce segment ont plus que triplé en un an seulement. Cet engouement est d’ailleurs mondial, car au premier semestre de 2021, les flux d'investissement vers les projets durables avaient atteint plus de 82 % des investissements totaux en 2020 (274 milliards de dollars en mi-2021, contre 331 milliards de dollars en 2020).
L’investissement immobilier durable et responsable
Les investisseurs institutionnels et privés privilégient les produits responsables dans leur stratégie d'investissement. L'immobilier, avec son fort impact sur l'environnement et son rôle social important, participe à cet effort. La gestion et le reporting des actions ESG rassurent les investisseurs et permettent d'agir concrètement pour atteindre l'objectif de neutralité carbone en 2050 de l'Accord de Paris.
Pour investir éthique dans l'immobilier en bourse, vous devez passer par des sociétés immobilières cotées, aussi appelées SIIC ou sociétés d'investissement immobilier cotées. C'est la solution idéale pour un trading ETF immobilier responsable.
La SIIC assure la collecte des fonds apportés par les investisseurs pour son fonctionnement ou l’amélioration de son capital. En retour, les souscripteurs (investisseurs) reçoivent des actions, qui leur donnent le droit de percevoir des dividendes et de voter les décisions de l'assemblée générale des actionnaires. Avec les fonds collectés, la foncière va pouvoir réaliser son projet social : investir dans différents types de biens immobiliers selon sa spécialisation et sa localité.
La SIIC s'inspire du fonctionnement des Reits américains. Ses revenus locatifs et plus-values sont exonérés d'impôt sur les sociétés. En contrepartie, elle est tenue de distribuer 95 % des bénéfices exonérés des revenus locatifs et 60 % des plus-values de cession des immeubles.
Conclusion
Investir en bourse peut aussi rimer avec éthique, écologie et progrès social. Et les entreprises les plus avancées sur ces sujets ne sont pas les moins rentables. La finance durable continue de progresser et même de s'accélérer. Aujourd'hui, il est plus que jamais facile de savoir comment investir éthique en bourse. D'ailleurs, les investisseurs particuliers qui veulent s'intéresser à l'ISR n'ont plus l'excuse d'un manque d'offre.
Questions fréquentes
Amateur du trading, d’autant plus du trading en ligne, je passe des heures à analyser la Bourse et ses opportunités. J’ai commencé par un métier banal, comptable. Doué avec les chiffres, je me suis rapidement intéressé au trading, tout d’abord dans un cadre personnel. Puis j’ai choisi d’en faire mon métier en me mettant au service de DigitalBusiness.fr.
