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Acheter de l'or permet de diversifier son portefeuille boursier. C'est un actif dont le prix a tendance à augmenter en cas de crise économique ou financière. Vous pouvez acheter de l'or sous forme de pièces ou de lingots, mais c'est plus pratique d'acheter de « l'or papier » via des ETF qui reproduisent le prix de l'or. Explorons ces options en détail !
Pourquoi acheter de l’or ?
Les raisons pour lesquelles de nombreux traders investissent dans l’Or sont multiples. En voici quelques-unes :
L’or, une valeur refuge et contracyclique
Contrairement à une action ou à un investissement immobilier, l'or ne créé pas de richesse. Détenir de l'or ne vous permet pas de recevoir des dividendes ou des revenus. Alors pourquoi investir dans l'or ?
- La principale raison est que l'or est une valeur refuge. Les métaux précieux sont utilisés comme monnaie depuis des siècles. De plus, les banques centrales du monde entier détiennent les plus grandes réserves d'or. Il y a plus de 2 400 tonnes d'or dans les coffres de la Banque de France, et plus de 10 000 tonnes dans les banques centrales de la zone euro. C'est une façon d'accroître la confiance dans la monnaie.
- Dans une crise où la confiance des investisseurs s'érode, c’est cette valeur refuge qui est toujours recherchée. Pendant que les banques fonctionnent, de nombreux déposants vident par réflexe leurs comptes bancaires pour détenir du papier-monnaie ou acheter de l'or “réel et tangible”.
- Par conséquent, en matière de gestion de patrimoine personnel, l'or peut servir de tampon en temps de crise. Le prix de l'or a tendance à monter lorsque les actions baissent : l'or est dit contracyclique.
Investir dans l’or pour se protéger contre l’inflation
La monnaie Fiat peut être créée indéfiniment. On parle de créer de l'argent ou plus prosaïquement d'imprimer de l'argent ». Mais créer trop d'argent déprécie sa valeur ou génère l'inflation. Cependant, l'or est présent sur terre en quantité limitée. Par conséquent, sa valeur ne peut pas être manipulée.
Le pouvoir d'achat d'un gramme d'or est stable, contrairement au pouvoir d'achat d'un euro qui a tendance à diminuer avec le temps. Cela signifie qu'en cas de forte inflation, le prix de l’or aura tendance à augmenter.
Vous pouvez donc utiliser l'or comme moyen de couverture contre l'inflation future. Cela dit, en cas d'inflation maîtrisée, les actions vous protégeront mieux, car des prix plus élevés se traduiront par des bénéfices plus élevés pour les entreprises.
Comment acheter de l’or en lingots ?
La première façon d'investir dans l'or est de l'acheter sous forme de lingots ou de pièces. Vous avez donc une monnaie reconnue hors du système bancaire qui en protège une partie. Mais assurez-vous de disposer d’un endroit pour le stocker et prévenir les cas de perte ou de vol.
L'or d'investissement (pur à au moins à 90 % et non soumis à la TVA) doit être distingué de l'or commercial que l'on trouve dans les bijoux ou certaines pièces d'or.
Achetez de l’or au comptoir
Vous pouvez acheter de l'or dans des magasins qui achètent et vendent des métaux précieux. Vous paierez alors une prime pour la quantité d'or que vous avez achetée. La prime correspond à la différence entre le prix de vente et le prix coté de l'or. Il s'agit d'une compensation marchande. La récompense dépend du marchand, de la quantité d'or que vous achetez, de la qualité et de la rareté de la pièce :
- Un lingot d’or de 1 kg donne moins de 2 % de prime ;
- Un lingotin d’or de 50 g génère environ 3 % de prime ;
- Une pièce de 20 francs Napoléon rapporte près de 5 % de prime.
Lorsqu'on investit dans l'or, il faut privilégier les lingots et lingots d'une pureté supérieure à 99 %. En plus, leurs prix doivent être directement liés aux cotations internationales. Par contre, les pièces dont les cours varient fortement dans le temps et dans l'espace ne sont pas très pratiques.
Achetez de l’or en ligne
Il existe aujourd'hui de nombreux sites proposant d'acheter et de vendre de l'or, et l'avantage de ces sites est que la concurrence directe les oblige à facturer des primes moins élevées que les boutiques traditionnelles. La plupart des sites de trading d'or proposent une assurance perte ou vol jusqu'à réception du colis. Alors ne vous inquiétez pas, mais pensez à vérifier les conditions de livraison.
Quelle est la fiscalité de l’or physique ?
À l’achat, l’or d’investissement la TVA n’est pas appliquée. Mais lors de la revente, deux régimes coexistent :
- La taxe sur la plus-value : elle est de 36,2 % (19 % d’impôt et 17,2 % de charges sociales). Après 3 ans de détention, vous bénéficiez de 5 % chaque année de sorte qu’au bout de 22 ans, votre or est complètement exonéré d’impôt (mais pas de charges sociales). Cela signifie que :
- Votre or doit être absolument traçable (lingot numéroté, pièce sous scellé) ;
- Vous devez être l’acheteur et le revendeur de cet or (facture nominative).
- La taxe sur les métaux précieux : elle est de 11 % par rapport au montant total de la revente, que vous soyez en plus en moins-value.
Assurez-vous de conserver les documents que vous avez obtenus lors de l'achat de votre or afin de pouvoir bénéficier du régime de gains en capital le plus avantageux.
Comment acheter l’or papier ?
L'achat d'or physique peut être peu pratique, car son stockage comporte des risques d'altération, de perte ou de vol. Le coût d'achat de l'or physique ne peut pas non plus être ignoré. Heureusement, vous n'avez pas besoin de posséder de l'or massif pour investir dans l'or. De nombreux instruments financiers peuvent reproduire le prix de l'or.
Investissez dans l’or avec des ETFs
ETF (Exchange-Trading Fund) est un fonds d'investissement coté qui réplique un indice boursier. Il existe deux types d'ETF qui investissent dans l'or :
- Les ETF qui investissent dans un panier d'actions de sociétés aurifères (sociétés d'extraction et d'exploration aurifères) ;
- ETF qui investissent dans des contrats à terme sur l'or et visent à répliquer étroitement le prix de l'or. On parle d’ailleurs d’ETC (Exchanged Traded Commodities) ou de matières premières cotées.
Vous pouvez ainsi investir dans l'or à partir d'un simple compte-titres sans avoir besoin de vous déplacer. Notez que certaines polices d'assurance-vie vous permettent également d'investir dans l'or.
Achetez de l’or avec un effet de levier
L'effet de levier consiste à investir en bourse au-delà de son investissement initial. Ainsi, vous pouvez acheter 2 000, 3 000 ou 10 000 € d'or pour une valeur de 1 000 €, selon l'effet de levier choisi. Vos profits augmenteront, mais attention, vos pertes également. De nombreux produits vous permettent d'investir avec effet de levier. C'est le cas de certains ETF, mais afin de profiter d'un effet de levier plus efficace, il existe deux types de produits dérivés disponibles, à savoir les CFD et les turbos.
Investir dans l’or avec les CFDs
Un CFD est un instrument financier qui permet d'obtenir la différence entre le prix d'achat d'un actif et son prix de vente. Investir dans l'or est pratique, car vous pouvez représenter le prix de l'or presque parfaitement. En ce sens, les CFD sont relativement faciles à comprendre. Ils génèrent jusqu'à x10 effets multiplicateurs sur les matières premières.
Mais attention aux appels de marge : Si le prix de l'or évolue dans le mauvais sens, vous devez vous assurer d'avoir suffisamment de liquidités sur votre compte-titres. Pour acheter de l'or avec des CFD, il est souvent recommandé aux investisseurs de choisir parmi les meilleurs brokers CFD comme Alvexo.
Investir dans l’or avec les turbos
Un turbo est un produit dérivé dont la valeur est relative au prix d’un sous-jacent, le cours de l’or en occurrence. Les caractéristiques des turbos sont les suivantes :
- L’échéance : elle n’est pas obligatoire (turbos illimités).
- Le prix d’exploitation et la barrière désactivante (souvent le même montant)
À l'échéance, vous obtenez la différence entre le prix d'exercice et le prix actuel de l'or, le tout multiplié par un pourcentage prédéterminé. Mais attention, si à un moment donné le prix de l'or descend en dessous de la barrière désactivante, vous perdrez votre placement initial. Pour un investissement à long terme, il est recommandé de choisir un turbo avec une barrière désactivante faible. Plus la barrière est proche du prix actuel, plus l'effet de levier sera important.
Les turbos vous permettent également de parier sur la baisse des prix de l'or, avec ou sans effet de levier et ils sont disponibles uniquement pour les comptes d'actions.
Quelle est la fiscalité de l’or papier ?
En achetant de l’or papier, la fiscalité appliquée est celle de l’enveloppe fiscale choisie : compte-titres ou assurance-vie.
- Pour les comptes de titres, les impôts sur le capital habituels s'appliquent. Les plus-values sont donc soumises à un droit fixe de revente pouvant aller jusqu'à 30 % (impôts et cotisations sociales compris).
- Pour l'assurance-vie, la fiscalité est un peu plus pratique. Après 8 ans d'exécution du contrat, vous bénéficierez d'une prime annuelle sur les plus-values et d'un taux d'imposition réduit. En cas de succession, l'assurance-vie offre également une fiscalité avantageuse.
Conclusion : acheter de l’or est-il un bon investissement en 2022 ?
Face à l'inflation et à la peur qu'elle peut susciter, les investisseurs ont tendance à se tourner vers les métaux précieux. Leurs prix sont restés stables, voire en hausse récemment, dans un contexte d'incertitude sur les marchés entre la décision de la FED et les turbulences provoquées par la crise de la Covid-19. Plusieurs scénarios ont été évoqués par le spécialiste des métaux précieux, MKS PAMP GROUP et tout porte à croire que 2022 pourrait être une année dorée.
- Dans un scénario pessimiste, la valeur de l’or pourrait fluctuer autour de 1 400 $ (~ 1 230 €), ce qui est inférieur au taux de change habituel.
- Cependant, en termes de probabilité, c'est le scénario le moins probable.
- Une once d'or peut valoir environ 1 850 $ ou environ 1 635 € selon les tendances courantes.
- Si la situation mondiale se détériore ou si elle perdure, avec la même incertitude qu'en 2021, l'or pourrait atteindre 2 200 dollars l'once (soit environ 2 000 €).
D'autres indicateurs pointent vers une hausse du prix de l'or en 2022 et après. Il s’agit notamment des investissements à grande échelle effectués par les banques centrales de nombreux pays, dont l'Inde, la Thaïlande, la Hongrie ou la Turquie. Des soutiens de poids qui peuvent affecter positivement la valeur de l'or.
Questions fréquentes
Amateur du trading, d’autant plus du trading en ligne, je passe des heures à analyser la Bourse et ses opportunités. J’ai commencé par un métier banal, comptable. Doué avec les chiffres, je me suis rapidement intéressé au trading, tout d’abord dans un cadre personnel. Puis j’ai choisi d’en faire mon métier en me mettant au service de DigitalBusiness.fr.
